성광벤드(014620)
목표주가 3만원(상향) | 투자의견 매수
2분기 깜짝 실적을 기록했다. 2009년 3분기 이후 영업이익률이 20%를 넘어섰다. 전반적인 제품가격의 상승 속에 카본비중의 축소, 알로이와 스테인리스 비중확대가 고수익성을 견인했다. 하반기에도 실적 호조가 이어질 것으로 전망된다. 제품믹스 개선과 수주증가에 따른 외형확대 효과가 기대, 2012년과 2013년 EPS를 기존 추정치 대비 각각 23.2%, 24.3% 상향 조정한다. 구조적인 진입장벽으로 인해 수익 안정성에는 변동이 없을 것으로 판단된다.
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